Eu prefiro transferir os jogos para o HD do Xbox e jogar a partir do HD, ao invés de usar o driver de leitura de DVD para isso, pois além de poupar o drive ("aumentando" sua vida útil) e os discos também; evita erros de leitura, por disco arranhado, e consequentemente travamentos dos jogos, irritação, etc.
E há casos em que a quantidade de dados do game a se gravar, é maior que a capacidade de armazenamento de um DVD 5 (4,7 GB), como no caso do game " Conker, Live and Reloaded".
Tornando, talvez, essa opção de transferir/instalar o game diretamente do seu computador para o Xbox, via rede, uma melhor alternativa.
Para isso são necessários:
1. Um console Xbox modificado por chip ou por software ( o Xbox original, que eu saiba, não permite instalar/transferir os jogos para o Hd, somente os "saves" ), com um HD de grande capacidade. O meu é modificado por chip, com HD de 80 GB.
2. A imagem do jogo em formato .iso ( as imagens dos jogos do Xbox, são na verdade arquivos xiso, porem a extensão, também é .iso, e podem inclusive serem queimadas/gravadas com qualquer programa de gravação de discos DVD/CD. Eu, particularmente uso o Ashampoo Burning Studio 2009 )
3. Qwix101 or xISOv115 or MagicISO ou um outro programa (eu uso Qwix101) que possa extrair e fazer um arquivo XISO. Busque em sites de pesquisa por Qwix101 .
Uma boa opção para assuntos/arquivos relacionados ao Xbox, são os sites:
http://www.xbox-scene.com/
http://xbox360.console-tribe.com/
de onde, inclusive, baixei o Qwix101, através do link abaixo:
http://downloads.xbox360-tribe.org/index.php?act=view&id=683
4. E obviamente, seu Xbox deve estar com a rede configurada. Senão estiver e você não souber como faze-lo, pesquise em sites de busca, que encontrará como configurar.
Como o HD que veio com meu Xbox "morreu" usei o "Auto-Installer.Deluxe.v4.50.FINAL.Xbox-Hq", para instalar a Dashboard / configura-lo, com um novo HD (IDE de 80 GB). Instalei a dashboard "UnleashX V0.38 ".
Dashboard, para aqueles que não sabem, é o painel de controle do Xbox. Pode se dizer que é uma espécie de sistema operacional do console, o programa que permite ao usuário interagir com seu console e controla-lo, executando/rodando os jogos e demais aplicativos, porventura instalados.
(clique nas imagens para amplia-las)
Abra o Qwix 1.01
Clique em "Add" , para adicionar uma conexão com o seu Xbox

Na janela que se abre, digite nos campos:
- em "Description" um nome para a conexão (eu nomeiei de: xbox);
- em "Xbox IP" digite o endereço IP de seu Xbox;
- em "Port" digite a porta da conexão de rede de seu Xbox;
clique em "Test Connection"

Se estiver tudo ok, surgirá essa janela:

Clique em OK, depois em OK de novo, e está pronta a configuração de conexão do Qwix 1.01 com o seu Xbox
Clique em "Load ISO" ...

... e navegue até a pasta que contem o arquivo .iso do jogo que deseja instalar;

Em "Main Folder" escolha em que partição e pasta de seu Xbox, deseja instalar seu jogo,

Clique agora em " FTP Upload All" , e a janela de transferência surgirá,

terminada a transferência dos arquivos para o Xbox, surgirá essa janela:

Clique em OK, e pronto, o jogo já está em seu Xbox. Reinicialize seu Xbox, e voce já pode partir para a jogatina :)...
Veja algumas telas do jogo instalado/rodando em minha TV:


Bem é isso. Espero que seja útil ... :>) ...
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ATUALIZAÇÂO em 16/05/2010:
Dica:
Ótimo site brasileiro dedicado ao Xbox, com vários jogos para se baixar, além de tutoriais diversos, utilitários, etc.
Vale a pena uma visita por aqueles que possuem um Xbox.
Eis o link:
http://xboxgamesrp.blogspot.com/